بيع لتغطية خيارات الأسهم سبيل المثال

ممارسة خيارات الأسهم ممارسة خيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة إيسسيرسكو بسعر المحدد من قبل الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر ستوكرسكوس في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع نداش تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم عادة ما يكون لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: حافظ على خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة على المدى الطويل من الخيار وانتظر إلى قم بممارستھا حتی یتجاوز السعر السوقي لأسھم المصدر سعر المنحة الخاصة بك وتشعر بأنك علی استعداد لممارسة خیارات الأسھم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: يورسكول تأخير أي تأثير الضرائب حتى يمكنك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية التمرين وعقد (النقدية مقابل المخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. الشروع في عملية تمرين وبيع إلى تغطية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب، وعمولات الوساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار المخزون الخاص بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على خيار أسهم الحوافز ممارسة التصرف في الاستبعاد نديش الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار فترة الانتظار عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: 70 نوع التجارة: التمرين وعقد 50 عندما تكون خيارات الأسهم الخاصة بك سترة في 1 يناير، عليك أن تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50. خيارات الأسهم الخاصة بك تكلف 1،000 (100 خيارات الأسهم × 10 منحة السعر). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1،000) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70. كنت تبيع 100 سهم الخاص بك في القيمة السوقية الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (وهذا يخلق التصرف غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين ( 50). في هذا المثال، 40 حصة، أو 4،000. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة وقت التمرين (50) وسعر البيع (70). في هذا المثال، 20 سهم، أو 2،000. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. نيكست ستيبسيل-تو-كوفر سيل-تو-كوفر لبيع الأسهم في الشركة التي يعمل من أجلها لجمع الأموال اللازمة لممارسة خيار الأسهم للموظفين. لأن خيارات الأسهم الموظف تسمح واحدة لشراء أسهم بسعر مخفض. ويسمح البيع لتغطية عادة واحد الخروج من النشاط مع أكثر من الأسهم عندما بدأت هيش. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن الموظف عادة لا يمارس خيار التوقف. قد يقيد المجلس الأعلى للتعليم إلى الحد الذي يمكن للمرء أن يبيع لتغطية من خلال قواعده ضد التداول من الداخل. من بين قيود أخرى. بيع إلى تغطية بيع المخزون الكافي المكتسبة من خلال خيار الأسهم حافز لتغطية إجمالي تكلفة ممارسة الأسهم المتبقية. على سبيل المثال، يجوز للموظف ممارسة خيارات ل 800 سهم بتكلفة 30 للسهم الواحد عندما يكون سعر السوق للسهم 60. سوف يقوم الموظف ببيع 400 سهم بسعر السوق لتغطية تكلفة 400 سهم المتبقية. رابط إلى هذه الصفحة: خفض خطر الخيار مع المكالمات المغطاة استراتيجية الدعوة المغطاة هي استراتيجية ممتازة التي غالبا ما تستخدم من قبل كل من التجار من ذوي الخبرة والتجار جديدة إلى الخيارات. ولأنھ إستراتیجیة محدودة للمخاطر، غالبا ما یستخدم بدلا من کتابة المکالمات العاریة، وبالتالي، لا تضع شرکات الوساطة العدید من القیود علی استخدام ھذه الاستراتیجیة. سوف تحتاج إلى الموافقة على الخيارات من قبل وسيط الخاص بك قبل استخدام هذه الاستراتيجية، ومن المرجح أن تحتاج إلى أن تكون معتمدة خصيصا للمكالمات المشمولة. قراءة على النحو الذي نغطي استراتيجية هذا الخيار وتظهر لك كيف يمكنك استخدامها لصالحك. سي: أوبتيونس أساسيات خيارات أساسيات بالنسبة لأولئك الجدد على الخيارات، يتيح مراجعة بعض المصطلحات الأساسية المصطلحات. ويعطي خيار الاتصال للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأداة الأساسية (في هذه الحالة، الأسهم) بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ محدد سلفا (انتهاء صلاحية الخيار). على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 40 يوليو المكالمات شيز، لديك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء شيز في 40 للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى انتهاء يوليو. هذا النوع من الخيار يمكن أن تكون قيمة جدا في حالة حدوث خطوة كبيرة فوق 40. كل عقد الخيار الذي تشتريه هو 100 سهم. المبلغ الذي يدفعه المتداول للخيار يسمى القسط. هناك قيمتان للخيار، القيمة الجوهرية والخارجية. أو قسط الوقت. ويشار إلى القيمة الجوهرية أيضا باسم المال المالحة. باستخدام مثال شيز لدينا، إذا كان السهم يتداول عند 45، لدينا 40 يوليو المكالمات لديها 5 من قيمة جوهرية. إذا كانت المكالمات تتداول في 6، أن الدولار اضافية هو قسط الوقت. إذا كان السهم يتداول عند 38 وخيارنا يتداول في 2، الخيار فقط لديه قسط الوقت ويقال أن يكون من المال. وكثيرا ما يقال أن المهنيين بيع الخيارات والهواة شراء لهم. هذا ليس صحيحا 100 من الوقت، ولكن من الصحيح بالتأكيد أن التجار الخيار المهني يعرفون عندما يكون مناسبا لاستخدام استراتيجية معينة. الباعة الخيار كتابة الخيار في مقابل الحصول على قسط من المشتري الخيار. انهم يتوقعون أن تنتهي صلاحية لا قيمة لها، وبالتالي، والحفاظ على قسط. بالنسبة لبعض التجار، والعيب من خيارات الكتابة عارية هو خطر غير محدود. عندما تكون مشتري الخيار، تقتصر مخاطرك على القسط الذي دفعته للخيار. ولكن عندما كنت بائع. أنت تتحمل مخاطر غير محدودة. ارجع إلى مثال شيز. وقد منح البائع من هذا الخيار للمشتري الحق في شراء شيز في 40. إذا ذهب السهم إلى 50 ويمارس المشتري الخيار، فإن البائع الخيار يبيع شيز في 40. إذا كان البائع لا تملك المخزون الأساسي، سيكون عليه أن يشتريها في السوق المفتوحة ل 50 لبيعها عند 40. ومن الواضح أنه كلما زاد سعر الأسهم زاد الخطر على البائع. كيف يمكن للمكالمة المغطاة المساعدة في استراتيجية المكالمة المغطاة، سنقوم بدور البائع البديل. ومع ذلك، فإننا لن نتحمل مخاطر غير محدودة لأننا سوف تملك بالفعل المخزون الأساسي. وهذا يؤدي إلى مصطلح المكالمة المغطاة - يتم تغطيتك ضد خسائر غير محدودة في حال أن الخيار يذهب في المال ويمارس. استراتيجية الدعوة المغطاة ذات شقين. أولا، كنت تملك بالفعل الأسهم. انها نيدنت يكون في 100 حصة كتل، ولكن سوف تحتاج إلى أن تكون على الأقل 100 سهم. ستبيع بعد ذلك، أو تكتب، خيار اتصال واحد لكل مضاعف من 100 سهم (أي 100 سهم 1 مكالمة، 200 سهم 2 مكالمة، 276 سهم 2 مكالمة). عند استخدام إستراتيجية المكالمة المغطاة. لديك اعتبارات مخاطر مختلفة قليلا مما تفعل إذا كنت تملك الأسهم بشكل مباشر. يمكنك الحصول على الحفاظ على قسط تتلقى عند بيع الخيار، ولكن إذا كان السهم يذهب فوق سعر الإضراب، كنت قد توجت المبلغ الذي يمكن أن تجعل. إذا كان السهم يذهب أقل، لم تكن قادرا على مجرد بيع الأسهم سوف تحتاج إلى شراء الخيار مرة أخرى أيضا. وقت استخدام مكالمة مغطاة هناك عدد من الأسباب التي يستخدمها التجار المكالمات المشمولة. والأكثر وضوحا هو إنتاج الدخل على الأسهم التي هي بالفعل في محفظتك. الآخرين مثل فكرة الاستفادة من الخيار قسط الوقت الاضمحلال. ولكن لا أحب خطر غير محدود من كتابة الخيارات المكشوفة. استخدام جيد لهذه الاستراتيجية هو الأسهم التي قد تكون عقد والتي تريد الاحتفاظ بها على المدى الطويل عقد، ربما لأغراض الضرائب أو أرباح. كنت تشعر أنه في بيئة السوق الحالية، قيمة السهم ليس من المرجح أن نقدر، أو أنها قد تسقط بعض. ونتيجة لذلك، قد تقرر كتابة المكالمات المغطاة ضد موقعك الحالي. بدلا من ذلك، العديد من التجار يبحثون عن فرص على الخيارات التي يشعرون مبالغ فيها وسوف تقدم عائد جيد. للدخول إلى موقف مكالمة مغطاة على الأسهم التي لا تملكها، يجب عليك في وقت واحد شراء الأسهم وبيع المكالمة. تذكر عند القيام بذلك أن السهم قد تنخفض في القيمة. من أجل الخروج من الموقف تماما، وكنت بحاجة لشراء مرة أخرى الخيار وبيع الأسهم. ماذا تفعل عند انتهاء الصلاحية في نهاية المطاف، سوف نصل إلى يوم انتهاء الصلاحية. ماذا تفعل بعد ذلك إذا كان الخيار لا يزال من المال، فمن المرجح أنه سوف تنتهي فقط لا قيمة لها ولا تمارس. في هذه الحالة، أنت لا تحتاج إلى القيام بأي شيء. إذا كنت لا تزال ترغب في الاستمرار في الموقف، هل يمكن طرح وكتابة خيار آخر ضد الأسهم الخاصة بك أبعد من ذلك في الوقت المناسب. على الرغم من أن هناك إمكانية أن يتم الخروج من خيار المال. وهذا أمر نادر للغاية. إذا كان الخيار هو في المال، هل يمكن أن نتوقع الخيار ليتم ممارستها. اعتمادا على شركة الوساطة الخاصة بك، فمن الممكن جدا أن كنت لا داعي للقلق حول هذا كل شيء سوف يكون تلقائيا عندما يسمى السهم بعيدا. ما تحتاج إلى أن تكون على بينة من، ومع ذلك، هو ما، إن وجدت، سيتم فرض رسوم في هذه الحالة. سوف تحتاج إلى أن تكون على بينة من هذا حتى تتمكن من التخطيط بشكل مناسب عند تحديد ما إذا كان كتابة مكالمة معينة مغطاة سوف تكون مربحة. دعونا ننظر إلى مثال موجز. لنفترض أنك تشتري 100 سهم من شيز في 38 وتبيع المكالمات 40 يوليو ل 1. في هذه الحالة، سوف تجلب 100 في أقساط للخيار الذي بيعته. وهذا من شأنه أن يجعل أساس التكلفة الخاصة بك على السهم 37 (38 دفع للسهم الواحد - 1 للخيار). إذا وصل تاريخ انتهاء الصلاحية يوليو وتداول الأسهم في أو أقل من 40 للسهم الواحد، فمن المرجح جدا أن الخيار سوف تنتهي ببساطة لا قيمة لها، وسوف تبقي قسط (نقدا). يمكنك بعد ذلك الاستمرار في عقد الأسهم وكتابة خيار آخر للشهر المقبل إذا اخترت. إذا، ومع ذلك، فإن السهم يتداول عند 41، هل يمكن أن نتوقع أن يتم استدعاء السهم بعيدا. سوف يتم بيعه في 40 - خيارات سعر الإضراب. ولكن تذكر، كنت جلبت في 1 في قسط للخيار، لذلك الربح الخاص بك على التجارة سيكون 3 (اشترى الأسهم ل 38، تلقى 1 للخيار، الأسهم دعا بعيدا في 40). وبالمثل، إذا كنت قد اشتريت الأسهم ولم تباع الخيار، الربح الخاص بك في هذا المثال سيكون نفس 3 (اشترى في 38، وتباع في 41). إذا كان السهم أعلى من 41، فإن التاجر الذي احتفظ بالسهم ولم يكتب المكالمة 40 سيكتسب المزيد، في حين أن التاجر الذي كتب 40 تغطيها المكالمة ستوجه الأرباح. الخط السفلي استراتيجية المكالمة المغطاة تعمل بشكل أفضل للأسهم التي لا تتوقع الكثير من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. في الأساس، كنت تريد الأسهم الخاصة بك على البقاء متسقة كما كنت جمع أقساط وخفض متوسط ​​التكلفة الخاصة بك كل شهر. أيضا، تذكر دائما لحساب تكاليف التداول في العمليات الحسابية والسيناريوهات المحتملة. مثل أي استراتيجية، الكتابة المكتوبة مغطاة لديها مزايا وعيوب. إذا استخدمت مع الأسهم الصحيحة، يمكن أن تكون المكالمات المغطاة وسيلة رائعة لتقليل متوسط ​​التكلفة.